menu
Fundusz restrukturyzacji
i aprecjacji przedsiębiorstw
Averton Sterling oferuje przedsiębiorstwom realnej gospodarki rejonu CEE unikatowy lewar budowy wartości, transformacji i skalowania biznesu. Dostarczamy nie tylko metodologię i kapitał do €5M , ale też rozwiązania z zakresu nowych technologii oraz inwestycji w aktywa zabezpieczone i nieruchomości.
DNA i Strategia 01.
Model inwestycyjny
Averton Sterling to fundusz restrukturyzacji i rozwoju wnoszący kapitał oraz metodologię doradczą w celu podnoszenia wartości przedsiębiorstw i nieruchomości.
Bazujemy na 3 modelach:
- Zaangażowanie Funduszu w budowę wartości w obszarze zarządzania restrukturyzacją oraz w optymalizację i rozwój przedsiębiorstw portfelowych.
- Skalowanie do M&A. Gotowość dostarczenia fuzji kapitału finansowego i merytorycznego w rundach inwestycyjnych na skalowanie biznesu (faza II i III do wyjścia z inwestycji).
- Restrukturyzacyjne partnerstwo mediacyjno-kapitałowe pomiędzy przedsiębiorstwem, akcjonariatem i wierzycielami (Bankiem).
Portfolio
Specjalizacja
Audyt i Due Diligence Optymalizacja i remodelowanie Doradztwo strategiczne Strategia inwestycyjna Finansowanie i kapitał Wsparcie zarządzania Budowa wartości M&A
Firmy konsultingowe
Fundusze VC
Private Equity
Bank inwestycyjny
Dotacje publiczne
Averton Sterling ASI
Dywersyfikacja 02.
Selektywny dobór targetów oraz autorska metodologia remodelowania biznesu pozwalają na realizację inwestycji o ponadstandardowych wskaźnikach zwrotu z kapitału (ROE).
Strategia celów inwestycyjnych i dywersyfikacji inwestycji na poziomie sektorów gospodarki zabezpieczona została zapisami statutowymi oraz Regulaminem i Polityką Funduszu Averton Sterling ASI oraz potwierdzona wpisem do rejestru zewnętrznie zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi prowadzonego przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.
Restrukturyzacja
Fuzje
Przejęcia
Rozwój
Venture
Skalowanie biznesu
Nieruchomości
Wierzytelności
Aktywa zabezpieczone
03. Zespół
dr Jakub Niestrój
Szerokie doświadczenie w obszarze restrukturyzacji, inwestycji i zarządzania projektami dla sektora dużych przedsiębiorstw, MŚP & start-up, spółek Skarbu Państwa i administracji publicznej o wartości > 0.5 mld zł.
W przeszłości członek zarządu spółek z grupy Alteverso. Odpowiedzialny za realizację projektów priorytetowych, pozyskiwanie finansowania i budowę relacji w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i Europie Zachodniej.
Pełnił obowiązki Eksperta w WYG International – spółce należącej do WYG Group – brytyjskiej grupy notowanej na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych specjalizującej się w doradztwie ekonomicznym oraz inżynieryjnym oraz Starszego Konsultanta w Simon Kucher & Partners – wiodącej firmie specjalizującej się w polityce cenowej i zarządzaniu sprzedażą.
Inwestor i członek rad nadzorczych podmiotów sektora doradczego i finansowego. Twórca rozwoju i współwłaściciel platformy equity crowdfundingu Crowdway.pl.
W 2012 decyzją Rady Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach otrzymał tytuł naukowy doktora w dziedzinie Ekonomii.
Mateusz Mazur r.pr.
Od kilkunastu lat związany z rynkiem inwestycyjnym i finansowym. Ekspert i radca prawny z szerokim doświadczeniem transakcyjnym. Uczestniczył w największych polskich przedsięwzięciach prowadzonych w formule ESCO i PFC.
Wielokrotnie członek zarządów i rad nadzorczych znaczących grup kapitałowych (Navi Group SA, GK Prodigo SA).
Z pasją angażujący się w projektowanie i realizację ambitnych przedsięwzięć kapitałowych o jednostkowej wartości kilkuset milionów złotych.
Ekspert rynku obrotu wierzytelnościami oraz sektora przemysłowego gospodarowania odpadami realizowanego w modelu circular economy oraz zero waste.
Radca prawny z szerokim doświadczeniem transakcyjnym. Uczestniczył w największych polskich przedsięwzięciach prowadzonych w formule ESCO i PFC, w których wdrażał rozwiązania sekurytyzacyjne. Współpracował z instytucjami rynku kapitałowego, odpowiedzialny m.in. za przedsięwzięcia asset management. Prowadził restrukturyzacje przedsiębiorstw sektora handlu i sprzedaży oraz branż produkcyjnych.
Specjalizuje się w dziedzinie efektywnej transformacji strukturalno-finansowej łącząc umiejętność odbudowy wartości przedsiębiorstw znajdujących się w procesie zmiany procesowej, a także zagrożonych upadłością lub likwidacją.
Q&A 04.
Inwestor
Projektodawca
Jakie korzyści dla Inwestora są związane z objęciem akcji Funduszu?
Możliwość pomnażania kapitału w projektach inwestycyjnych znacząco wykraczających ponad rynkowy standard stóp zwrotu z kapitału (ROE).
Możliwość partycypowania indywidualnych inwestorów w rentownych projektach inwestycyjnych zarezerwowanych dla sektora private-equity.
Jaki jest minimalny i maksymalny ticket inwestycyjny?
Wysokość ticketu inwestycyjnego dla inwestorów prywatnych jest zmienna i uzależniona od warunków emisji oraz struktury projektu. Standardowo tickety inwestycyjne przyjmują wartość od 0.5 do 10M PLN dla projektów polskich oraz 0.1 do 5M Euro dla projektów zagranicznych.
Minimalna wysokość ticketu inwestycyjnego dla inwestorów instytucjonalnych to 10M PLN.
W jakiej formie prawnej obejmowane są jednostki uczestnictwa Funduszu?
01. Instrumenty udziałowe (equity)
02. Instrumenty dłużne (corporate & private debt)
03. Instrumenty mezzanine
W jakie sektorach gospodarki inwestuje Fundusz?
Fundusz realizuje cele inwestycyjne w 11 sektorach gospodarki i 3 modelach inwestycyjnych. Sektory to:
01. Nieruchomości
02. Produkcja wielkoseryjna
03. Energia odnawialna
04. Biotechnologia
05. Aktywa zabezpieczone, w tym wierzytelności
06. Handel elektroniczny
07. Aplikacje mobilne i technologia 5G
08. Przemysł 4.0
09. FinTech
10. Sztuczna inteligencja
11. Sztuka i kolekcje
Modele inwestycyjne to:
01. Restrukturyzacja, fuzje i przejęcia
02. Rozwój, venture i skalowanie biznesu
03. Nieruchomości, wierzytelności i aktywa zabezpieczone
Czym różni się Fundusz Averton Sterling ASI od innych funduszy działających na rynku?
Nasz Fundusz, jako jedna z nielicznych instytucji inwestycyjnych na rynku, umożliwia partycypację w rentownych projektach odbudowy wartości przedsiębiorstw za sprawą połączenia funkcji funduszu VC, firmy doradczej i private equity:
01. Audyt i Due Diligence
02. Optymalizacja i remodelowanie
03. Doradztwo strategiczne
04. Strategia inwestycyjna
05. Finansowanie i kapitał
06. Wsparcie zarządzania
07. Budowa wartości
08. M&A
Na jakich warunkach dokonywana jest dezinwestycja i wyjście Funduszu?
Z perspektywy Inwestora 36 – 60 miesięcy w programach inwestycyjnych kategorii „equity” oraz 24 – 36 miesięcy w programach inwestycyjnych kategorii „corporate debt”.
Z perspektywy Przedsiębiorstwa polityka inwestycyjna i model działania Funduszu zakładają zdolność Stron do określenia warunków wyjścia z inwestycji jeszcze na etapie Umowy Inwestycyjnej (UI). Umowa inwestycyjna definiuje algorytm pozwalający na kalkulację parametrów dezinwestycji Funduszu w zależności od wartości KPI zdefiniowanych w UI. Stosowane modele dezinwestycji to:
01. IPO (debiut giełdowy)
02. MBO (wykup menedżerski)
03. Opcja PUT z uwzgl. zdefiniowanej IRR
04. M&A przez Inwestora Strategicznego z uwzględnieniem zdefiniowanej IRR + premii za wzrost wartości wyceny przy Transakcji.
Jakie są źródła kapitału Funduszu?
Fundusz zasilany jest kapitałem publicznym oraz kapitałem prywatnym polskim i zagranicznym.
Jaka jest cena objęcia 1 jednostki uczestnictwa lub certyfikatu Funduszu?
Oferta uzależniona jest od warunków emisji.
Jaka jest docelowa wartość Funduszu?
Docelowa wartość aktywów netto Funduszu przed akceleracją wynosi 200M PLN.
W jaki sposób można pozyskać informację na temat aktualnej oferty inwestycyjnej?
Aktualna oferta inwestycyjna Funduszu dostępna jest po przesłaniu zgłoszenia na adres email: office@averton-sterling.com
Jakie są główne założenia Funduszu?
Bazując na racjonalnej ocenie sytuacji rynku inwestycyjnego oraz analizie systemowych wyzwań stojących przed polską przedsiębiorczością w kolejnych latach, Fundusz zdefiniował trzy unikalne elementy, pozwalające na znaczące lewarowanie efektywności w budowie wartości aktywów netto pomnażając zyski Inwestorów:
01. Skalowanie do M&A. Gotowość dostarczenia kapitału finansowego i merytorycznego w rundach inwestycyjnych na skalowanie biznesu (faza III do M&A)
02. Zaangażowanie w odbudowę wartości. Zaangażowanie Funduszu w obszar zarządzania restrukturyzacją, optymalizację, rozwój i budowę wartości przedsiębiorstw portfelowych.
03. Partnerstwo mediacyjno-kapitałowe. Partnerstwo Funduszu w modelu mediacyjno -kapitałowym pomiędzy przedsiębiorstwem, akcjonariatem i wierzycielami (Bankiem).
Na jaki okres zawierane są inwestycje przez Inwestorów prywatnych?
Z perspektywy Inwestora 36–60 miesięcy w programach inwestycyjnych kategorii „equity” oraz 24–36 miesięcy w programach inwestycyjnych kategorii „corporate & private debt”.
Na czym polega model współpracy Funduszu z Przedsiębiorstwem?
Fundusz przeprowadza proces due diligence, określane są warunki umowy inwestycyjnej definiujące wymiar zaangażowania kapitałowego, cele do osiągnięcia i parametry dezinwestycji. Fundusz we ścisłej współpracy z Zarządem i Właścicielem Przedsiębiorstwa projektuje, a następnie wdraża kolejno programy: restrukturyzacji, optymalizacji modelu biznesowego, inwestycji rozwojowych celem podniesienia wartości wyceny Przedsiębiorstwa.
Fundusz wnosi kapitał finansowy oraz know-how, obejmuje udziały lub akcje oraz z góry określa brzegowe parametry wyjścia z inwestycji.
Model współpracy z Funduszem cechują 3 charakterystyczne elementy: a) bezpośrednie zaangażowanie kapitałowe oraz wsparcie zarządzania strategicznego, b) orientacja na cele strategiczne i budowę wartości przedsiębiorstwa, c) warunki wyjścia uzależnione od wskaźników efektywności restrukturyzacji.
Jak przebiega proces kwalifikacji Przedsiębiorstwa do inwestycji?
Polityka inwestycyjna Funduszu przewiduje 2-poziomową weryfikację prospektów na etapie decyzji inwestycyjnej. Pozytywny wynik walidacji poziomu pierwszego wymaga analizy compliance prawno-finansowego, drugi poziom oznacza konieczność pozytywnego testu 4 z 6 kryteriów inwestycyjnych przez Komitet Inwestycyjny:
01. Przedsiębiorstwa realnej gospodarki i aktywa zabezpieczone
02. Zaangażowany i zdeterminowany Zespół właścicielsko-zarządczy
03. Potencjał ROI dla Funduszu w okresie 12 – 36 miesięcy
04. Skalowalny model biznesowy
05. Przestrzeń i zgoda na optymalizację struktur, procesów i modelu biznesowego
06. Warunki wyjścia z inwestycji zdefiniowane na etapie Umowy Inwestycyjnej.
Celem zgłoszenia projektu należy przesłać zgłoszenie z prezentacją Przedsiębiorstwa na adres: office@acerton-sterling.com
Czym różni się Fundusz Averton Sterling ASI od innych funduszy działających na rynku?
Averton Sterling buduje przewagę konkurencyjną na styku działalności funduszu inwestycyjnego, firmy doradczej oraz interim management dla projektów venture oraz przedsiębiorstw znajdujących się w okresie dynamicznej zmiany.
Jako niezależny Partner kapitałowo – doradczy oferuje wybranym Przedsiębiorstwom współpracę przy restrukturyzacji lub optymalizacji, w unikalny na rynku sposób, łącząc trzy priorytety współpracy z Projektodawcą.
01. Bezpośrednie zaangażowanie kapitałowe oraz wsparcie zarządzania strategicznego
02. Orientacja na cele strategiczne i budowę wartości przedsiębiorstwa
03. Warunki wyjścia uzależnione od wskaźników efektywności restrukturyzacji.
Jakie korzyści dla Przedsiębiorstwa wynikają ze współpracy z Funduszem?
Podstawową korzyścią Przedsiębiorstwa ze współpracy z Funduszem jest powstrzymanie negatywnych tendencji wywołanych spadkiem płynności finansowej, modyfikacja modelu biznesowego, transfer know-how w obszarze skalowania biznesu oraz odbudowa wartości wyceny Przedsiębiorstwa.
Czy Fundusz obejmuje pakiet kontrolny w strukturze udziałowej Przedsiębiorstwa?
Objęcie pakietu kontrolnego udziałów lub akcji nie stanowi priorytetu zaangażowania Funduszu.
Na jakich warunkach dokonywana jest dezinwestycja i wyjście Funduszu?
Polityka inwestycyjna i model działania Funduszu zakładają zdolność Stron do określenia warunków wyjścia z inwestycji jeszcze na etapie Umowy Inwestycyjnej (UI). Umowa inwestycyjna definiuje algorytm pozwalający na kalkulację parametrów dezinwestycji Funduszu w zależności od wartości KPI zdefiniowanych w UI. Stosowane modele dezinwestycji Funduszu to:
01. IPO (debiut giełdowy)
02. MBO (wykup menedżerski)
03. opcja PUT z uwzgl. zdefiniowanej IRR
04. M&A przez Inwestora Strategicznego z uwzględnieniem zdefiniowanej IRR + premii za wzrost wartości wyceny przy Transakcji.
W jakie sektorach gospodarki inwestuje Fundusz?
Fundusz realizuje cele inwestycyjne w 11 sektorach gospodarki i 3 modelach inwestycyjnych. Sektory to:
01. Nieruchomości
02. Produkcja wielkoseryjna
03. Energia odnawialna
04. Biotechnologia
05. Aktywa zabezpieczone, w tym wierzytelności
06. Handel elektroniczny
07. Aplikacje mobilne i technologia 5G
08. Przemysł 4.0
09. FinTech
10. Sztuczna inteligencja
11. Sztuka i kolekcje
Modele inwestycyjne to:
01. Restrukturyzacja, fuzje i przejęcia
02. Rozwój, venture i skalowanie biznesu
03. Nieruchomości, wierzytelności i aktywa zabezpieczone
Jakie parametry powinno spełniać Przedsiębiorstwo, aby nawiązać współpracę z Funduszem?
Polityka inwestycyjna Funduszu przewiduje 2-poziomową weryfikację prospektów na etapie decyzji inwestycyjnej. Pozytywny wynik walidacji poziomu pierwszego wymaga analizy compliance prawno-finansowego, drugi poziom oznacza konieczność pozytywnego testu 4 z 6 kryteriów inwestycyjnych przez Komitet Inwestycyjny:
01. Przedsiębiorstwa realnej gospodarki i aktywa zabezpieczone
02. Zaangażowany i zdeterminowany Zespół właścicielsko-zarządczy
03. Potencjał ROI dla Funduszu w okresie 12 – 36 miesięcy
04. Skalowalny model biznesowy
05. Przestrzeń i zgoda na optymalizację struktur, procesów i modelu biznesowego
06. Warunki wyjścia z inwestycji zdefiniowane na etapie Umowy Inwestycyjnej
Celem zgłoszenia projektu należy przesłać zgłoszenie z prezentacją Przedsiębiorstwa na adres: office@averton-sterling.com
Jaki jest typowy czas cyklu inwestycyjnego Funduszu?
Inwestycje Funduszu prowadzone są w 3 horyzontach czasowych:
01. Projekty terminowe krótkie (12 miesięcy)
02. Projekty rozwojowe średniookresowe (18-36 miesięcy)
03. Projekty strategiczne (36-60 miesięcy)
Jakie są źródła kapitału Funduszu?
Fundusz zasilany jest kapitałem publicznym oraz kapitałem prywatnym polskim i zagranicznym.
W jakiej formie dokonywana jest inwestycja?
01. Instrumenty udziałowe (equity)
02. Instrumenty dłużne (corporate debt)
03. Instrumenty mezzanine
W jaki sposób Fundusz inwestuje w nieruchomości?
Fundusz nabywa nieruchomości, aktywa majątku trwałego lub zorganizowane części przedsiębiorstw celem wyekstrahowania nieruchomości, restrukturyzacji, optymalizacji formalno-prawnej, przeprowadzenia procesu projektowego, uzyskania stosownych zgód – celem podniesienia wartości nieruchomości i dalszej odsprzedaży.
Aktualności 05.
Nowy
Nowy
Wyzwania rynku inwestycyjnego w PL - restrukturyzacja, konsolidacja, MBO, sukcesja
Czytaj więcej
Nowy
SARS CoV-2 jako kumulatywny czynnik recesji o opóźnionym działaniu
- regres popytu w rezultacie spadku konsumpcji
- spadek przychodów przedsiębiorstw i dochodów konsumentów indywidualnych
- niestabilność na rynkach finansowych, w tym inflacja, spadek cen aktywów, wzrost cen surowców, osłabienie kursów walut i pogorszenie płynności
- turbulencje związane z zerwaniem łańcuchów dostaw
- ograniczenie dostępności kredytów inwestycyjnych, obrotowych i konsumpcyjnych
- pogorszenie ogólnej kondycji przedsiębiorstw i spadek nastrojów po stronie popytu.
Czytaj więcej
Wczytaj więcej wiadomości
Kontakt 06.
Warszawa
ul. Poznańska 37
00-689 Warsaw, Poland
+48 22 490 50 00
office@averton-sterling.com
Londyn
63-66 Hatton Garden
London, EC1N 8LE
United Kingdom
+44 203 930 16 52
office@averton-sterling.com
